От обязательных накоплений - к собственным сбережениям

Фото Николая Федорова / архив "Солидарности"

На фото - в одном из московских отделений Пенсионного фонда РФ

НЕУМОЛИМАЯ СТАТИСТИКА

На 1 января 2013 года накопительную часть пенсии формировали 76,2 млн россиян, и объем обязательных накоплений превысил 2 трлн рублей. Однако в последние годы страховая часть пенсии в ПФР растет вдвое быстрее, чем в негосударственных пенсионных фондах (НПФ) - накопительная. Вице-премьер Ольга Голодец проинформировала общественность, что в 2013 году ПФР индексировал солидарные пенсии на 8%, а рост обязательных накоплений оказался вдвое меньше. Трудно оспаривать итоговую статистику: в среднем за 2004 - 2011 годы доходность в обязательной накопительной компоненте пенсий - 6% годовых против инфляции в 10,1%. Причем за тот же период среднегодовая индексация увеличивала пенсии ПФР на 15% в год.

Наряду с недостаточной доходностью выявилось завышение издержек администрирования. Так, комиссия управляющих компаний (УК) и негосударственных пенсионных фондов (НПФ) составляет 1,4% стоимости чистых активов, что значительно выше комиссий на финансовых рынках Запада (приблизительно 0,5 - 0,7%). Неэффективность работы накопительной компоненты обязательных пенсий подтвердили аудиторы Счетной палаты РФ.

Ряд стран сокращает государственные программы обязательных пенсионных накоплений. Например, прибалтийские страны, Венгрия, Аргентина “обнулили” соответствующие тарифы (при этом Венгрия конфисковала сформированные пенсионные накопления). Польша резко сократила тариф с 7,4% до 2,3%, Казахстан отказался от услуг НПФ, создав государственный пенсионный фонд, который распределяет средства пенсионных накоплений между конкурирующими частными УК. Однако опрометчиво заявлять о принципиальной несостоятельности накопительного механизма формирования страховых пенсий по старости. Просто когда разрабатывали действующую модель российской пенсионной системы, мировой опыт истолковывали однобоко: что-то выпячивали, о чем-то умалчивали. Между тем нельзя проигнорировать ряд аспектов опыта США, Японии, Канады, Великобритании, Нидерландов и некоторых других стран англосаксонского мира. Общеизвестно, что там сумели создать эффективные, но преимущественно добровольные накопительные пенсионные программы.

РЕАЛЬНАЯ КАРТИНА

Профсоюзному активу необходимо представлять реальную картину процессов формирования накопительной пенсии отдельно взятым работником в странах Запада. Там имеются элементы, на которые у нас не обращают внимания. Так, на рубеже 1970 - 1980-х годов возник примечательный механизм: так называемые пенсионные планы 401(k) - название свое они получили от статьи 401(k) Налогового кодекса США (Internal Revenue Code, IRC). Исторически этот механизм возник как способ оптимизации налогообложения топ-менеджеров. В условиях “рейганомики” за счет участия в данном виде пенсионных планов внедрили эффективный способ налоговой рассрочки. Позже этот налоговый закон дал возможность и простым работникам направлять часть зарплаты для финансирования личных пенсий на условиях льготного налогообложения.

В США есть ограничение на участие в пенсионном плане 401(k) - лимит на максимальную величину ежегодных взносов, до которого взносы индексируются по темпам годовой инфляции (см. таблицу).

В плане 401(k) взносы работника из зарплаты полностью освобождаются от налогов и других обязательных платежей. План работает как разновидность инвестиционного накопительного счета в банке, открываемого без посредничества НПФ. Затем работник самостоятельно выбирает УК. По его указаниям УК инвестирует собранные на счете средства (как личную собственность застрахованного) в различные финансовые активы: облигации, акции, паевые инвестиционные фонды и т.д. Ограничений на размещение сбережений работника нет. Можно вкладываться в высокодоходные, но рисковые инвестиции (хедж-фонды), можно делать вложения в государственные ценные бумаги с фиксированной гарантированной доходностью (консервативные фонды). На депозитные части счета распространяются гарантии по страхованию банковских вкладов (в США до 250 тыс. долларов).

Получаемые от инвестирования средства в виде процентов и дивидендов не облагаются налогом на прирост капитала. Однако все это до момента, пока сбережения не пойдут на пенсионные выплаты. Поскольку доходы пенсионера ниже дохода работающего, постольку ставка подоходного налогообложения оказывается заметно ниже.

Работодатель обычно софинансирует добровольные взносы работника из зарплаты. Он - его сострахователь. Это его право, а не законодательно установленная обязанность. Однако во многих штатах США работодатель должен платить социальные страховые взносы за работника (разделяя эту обязанность с самим застрахованным). При вступлении работника в пенсионный план 401(k) у работодателя освобождается резерв средств для осуществления добровольного софинансирования.

Часть работодателей также разрешают работникам направлять на финансирование плана средства, полученные от их, работников, участия в прибыли компании. (Остальной же заработок подпадает под прогрессивное налогообложение, но уже по нижним значениям шкалы НДФЛ.)

Большая часть указанных планов подразумевает возможность до момента наступления пенсионного возраста самокредитоваться - временно изымать до 50% средств со счета (не более 50 тыс. долларов в 2012 году). Однако владельцы средств прибегают к этой возможности довольно редко. Вероятны очень значительные финансовые потери на выплаты всех налогов и дополнительный штраф в размере 10%. Изъятие воспринимается как своего рода “последний рубеж финансовой обороны” - источник финансовых ресурсов, предназначенный для использования лишь в случае возникновения серьезных трудностей у работника и его семьи (например, угрозы банкротства из-за невозврата кредитов или потери места). К самокредитованию со счетов 401(k) до наступления нетрудоспособного возраста владельцы могут прибегать в целях оплаты дорогостоящих медицинских услуг (за пределами полиса ОМС и ДМС) и погашения ипотечных кредитов. То есть планы, подобные 401(k), явно социально ориентированны.

Поскольку работодатель может самостоятельно, в зависимости от экономической конъюнктуры или других факторов, определять степень своего участия в финансировании пенсионного плана 401(k), это придает гибкость системе. В целом план 401(k) представляет собой инструмент конкуренции работодателей на рынке труда. Значительная популярность этого плана среди сотрудников международных компаний обусловлена именно его социальными и налоговыми льготами. Преференции, сопровождающие использование пенсионных планов 401(k), привлекли свыше 62 млн работников частного сектора США. Все эти люди имеют личные пенсионные счета с установленными взносами (defined contribution). Там находятся совокупные накопления в размере примерно 2,8 трлн долларов в форме финансовых активов (приблизительно 15% всех пенсионных резервов).

КАК ИСПОЛЬЗОВАТЬ ЧУЖОЙ ОПЫТ

Описанный выше способ формирования пенсионных прав работников заслуживает внимания при разработке проекта российского закона о приватизации и последующем инвестиционном обороте сделанных ранее обязательных пенсионных накоплений (сейчас менее 100 тыс. рублей на одном счете в НПФ или частной УК). Важно как можно эффективнее использовать передовой опыт в специфических условиях экономической рецессии и зарубежных санкций.

Остановимся на уже апробированном в России подходе - на Федеральном законе от 30.04.2008 № 56-ФЗ “О дополнительных страховых взносах на накопительную часть трудовой пенсии и государственной поддержке формирования пенсионных накоплений”. Здесь, как и в статье 401(k), отношения работника и работодателя формируются как добровольные. Напротив, участие российского государства, а также мера его финансового соучастия были установлены как непреложное законодательное требование. То есть участие одного из субъектов страхования сделано обязательным, и это установлено законодательно.

Вспомним, в России подоходный налог и страховые взносы платят только работодатели. Согласно уже принятому законодательству, личные взносы работника на добровольные накопительные пенсии теперь освобождаются от НДФЛ (см. ст. 219 НК РФ - до 200 тыс. рублей в год). Целесообразно было бы обязать новыми законами работодателя как сострахователя часть сумм от получаемой налогово-страховой экономии также добавлять к добровольным взносам застрахованного. Сейчас в случае превышения заработка работника величины взносооблагаемой базы работодатель обязан 10% от разницы направлять в качестве солидарных (не учитываемых на персональном счете застрахованного) страховых взносов в ПФР. И здесь лучше было бы поделиться с работниками, дать возможность часть десятипроцентного взноса использовать на формирование добровольных пенсионных накоплений. Коллективным договором можно решать вопрос о дополнительном взносе работодателя из средств, относимых к прибыли. Также важно предоставить работникам возможность социального самокредитования (лечение, предотвращение банкротства, ипотека) за счет добровольных страховых сбережений, переданных в личную собственность. Ну и стоит полностью освободить от подоходного налога будущие накопительные добровольные пенсии (до достижения ими определенной величины).

По нашему мнению, описанный выше механизм формирования добровольных пенсионных накоплений мог бы стать социально приемлемой альтернативой действующей обязательной системе накопительных пенсий. Прежде всего, он подходит для работников с зарплатой выше среднего и родившихся позже 1967 года. Объективно - будущий масштаб такой страховой системы будет тем шире, чем быстрее станет расти заработная плата и устраняться неравенство в распределении доходов. Субъективно - многое будет зависеть от уровня финансовой грамотности участников накопительного пенсионного страхования. Необходима ликвидация безграмотности в этой области, и для решения этой задачи может оказаться востребованной система профсоюзной учебы.