О банковских институтах развития

В кулуарах Дальневосточного экономического форума, проходившего во Владивостоке на прошлой неделе, продолжилась заочная дискуссия между министром экономического развития Алексеем Улюкаевым и руководителем Центрального банка Эльвирой Набиуллиной. Тема, как всегда, острая - пути экономического развития. Заочный диалог интересен тем, что один из столпов либеральной экономики выступил против политики ЦБ по удержанию ставки рефинансирования на высоком уровне. И это не удивительно, поскольку современная банковская система России не ориентирована на развитие страны.

ЧЕШЕМ ЗАТЫЛОК И РАССУЖДАЕМ

Вспомним нашу недавнюю историю. Большинство банков, которые возникли на волнах перестройки, весь свой бизнес строили на обналичивании денег государственных предприятий. (Дело в том, что в советской экономике были очень жесткие ограничения на использование наличных средств: наличные выдавались только для выплаты заработной платы, командировочных и покупки у населения товаров сельхозназначения.) Вот в этой нише и зарабатывались миллионы. Кооперативы, организованные при госучреждениях, в отличие от последних не имели лимитов на оплату труда и использование средств на закупку сырья и материалов. Брали кредиты в безналичной форме у банков. Преобразовывали их в наличные. А банки снимали свои комиссионные.

Потом, в лихие девяностые, банки зарабатывали на суррогатных деньгах - векселях. Поучаствовали в приватизации и т.д. Но вот кредитованием реального сектора, за исключением ресурсных секторов, практически не занимались. И естественно, что экономика, в которой банки не любят реальный сектор, не имела тех темпов роста, которые могла бы иметь. Плюс к тому банки не вкладывали средства в новые технологии и перспективные научные разработки. Да и государство не очень активно подталкивало их к этой деятельности.

Вот поэтому мы сейчас по старой русской привычке чешем затылок и рассуждаем о том, как же нам изменить структуру экономики и уйти от сырьевой зависимости бюджета.

А казалось бы - поучись у близкого соседа, который из аграрной страны превратился в страну с передовыми технологиями! Речь идет не о Китае (как вы, наверное, подумали), а о маленькой Южной Корее, вступившей на этот путь развития значительно раньше.

ПОУЧИСЬ У СОСЕДА

В стимулировании развития научно-технического сектора Южной Кореи активную роль играет государство. Например, был принят пятилетний план развития наукоемких отраслей на 1990 - 1994 годы, направленный на снижение зависимости страны от зарубежных технологий, повышение конкурентоспособности ее экспортной продукции. План был разработан Министерством торговли и промышленности. Для этих целей было выделено 37,8 млрд долларов, из которых 16,4 млрд - на НИОКР для создания передовых технологий в таких областях, как микроэлектроника, мехатроника, аэрокосмическая отрасль, биотехнология, тонкая химия, лазерная техника, оптическое оборудование, разработка новых материалов. Работающим в этих сферах компаниям предоставляются льготные кредиты, исчисляемые миллиардами долларов, и дополнительные налоговые льготы.

Но все начиналось в далеких 1950-х. Именно в тот период правительство Южной Кореи определило банкам в качестве главной задачи финансирование необходимых промышленных и сельскохозяйственных проектов экономического возрождения. С этой целью в 1954 году был учрежден Корейский банк развития, капитал которого был полностью сформирован правительством, а в 1956 году Федерация финансовых ассоциаций была преобразована в Сельскохозяйственный банк Кореи.

В 1960-е годы началась реорганизация банковской системы, обусловленная потребностями ускоренного экономического развития. В 1961 году большая часть акционерного капитала коммерческих банков была передана правительству, а в закон о Банке Кореи были внесены поправки с целью более эффективного осуществления денежной политики.

В начале 1960-х годов правительство учредило различные специализированные банки для оказания финансовой помощи как наименее развитым, так и стратегически важным отраслям. Среди них можно выделить: Национальную федерацию сельскохозяйственных кооперативов, Национальную федерацию рыболовецких кооперативов, Банк кредитования малых и средних предприятий и Национальный банк для граждан. В конце 60-х годов в целях долгосрочного финансирования была учреждена Финансовая корпорация развития Кореи - частное кредитно-финансовое учреждение, переименованное позднее в Корейский банк долгосрочного кредитования. Был также открыт Экспортно-импортный банк Кореи для оказания финансовой поддержки экспорту и заграничным инвестициям.

С принятием в 1972 году экстренного указа президента, направленного на привлечение средств с “черного” рынка на организованный фондовый рынок, были созданы инвестиционно-финансовые компании, осуществлявшие краткосрочные операции с ценными бумагами, выпущенными торговыми фирмами. В 1974 году для привлечения иностранного капитала и обеспечения предпринимателей средне- и долгосрочными кредитами были учреждены торговые банковские корпорации.

В 1972 году в результате ряда мер, направленных на развитие капиталовложений в ценные бумаги и стимулирование акционирования предприятий, начал быстро развиваться фондовый рынок. Также были приняты законодательные меры, в том числе укрепление функций инвестиционных компаний и учреждение Комиссии по ценным бумагам и биржам и Совета по контролю за ценными бумагами.

В 1983 году учреждением Национальной федерации животноводческих кооперативов завершилось формирование современной системы специализированных банковских учреждений.

До 1992 года иностранные инвесторы имели право вкладывать средства в корейские ценные бумаги косвенным путем - через посредство отечественных фондов, покупая сертификаты и ценные бумаги, выпускаемые отечественными компаниями исключительно для иностранных инвесторов. С 1992 года иностранные инвесторы могут вкладывать средства непосредственно в корейские ценные бумаги.

*   *   *

Вот так, последовательно, Южная Корея формировала банковские институты развития, которые сыграли выдающуюся роль в создании промышленного потенциала современной Кореи. И именно поэтому мы сегодня можем купить корейские смартфоны, не уступающие американским, автомобили, бытовую технику и многое другое.

Ну а мы пока дискутируем о пользе или вреде денег для развития промышленности.